Die Hälfte Ihres Kapitals wird in offene Immobilienfonds investiert, Europa und USA. Der Hausinvest ist überwiegend in Europa investiert, hat allerdings auch Investments in Asien (rund 20 Prozent). Der Deka investiert natürlich nur in Nordamerika und somit im US-Dollar-Raum. Die Wertentwicklung dieses Fonds hängt somit nicht nur von den Immobilien und deren Ertragskraft, sondern auch vom Stand des Dollars im Verhältnis zum Euro ab. Dies kann positiv, aber natürlich auch negativ für Sie sein. Bitte machen Sie sich das bewusst. Währungsschwankungen können die eigentliche Wertentwicklung des Fonds extrem stark beeinflussen, falls diese nicht abgesichert werden.
Eine Express-Anleihe auf den europäischen Aktienmarkt liefert Ihnen einen kalkulierbaren Ertrag während der Laufzeit und eine Rückzahlung zu 100 Prozent, falls der Basiswert nicht unter einen definierten Wert fällt. Tut er das aber, bekommen Sie die Aktie zu einem niedrigeren Preis (Verlust). An einer Kurssteigerung nehmen Sie nicht teil, denn Sie erhalten die erwähnten festen Zinsen während der Laufzeit.
Beim Express-Zertifikat gibt es ebenfalls einen Zins und eine feste Laufzeit. Steigt der Basiswert, kommt es zu einer frühzeitigen Rückzahlung. Fällt der Kurs des Basiswerts unter die definierte Schwelle, kommt es wie oben beschrieben zu einer Lieferung der Aktien. Bewegt sich der Kurs innerhalb einer gewissen Bandbreite, passiert nichts, Sie erhalten den Zins und zum Ende der Laufzeit die Rückzahlung.
50 Prozent der Anlage sind somit konservativ und mit gewissen Liquiditätseinschränkungen in Immofonds investiert, der Rest ist „verpackt“ investiert – quasi in Aktien ohne deren volle Risiken, aber auch ohne die Chancen (Dividenden und Kurssteigerungen). Wir kennen Ihre bisherige Anlagestrategie nicht, auch nicht Ihre gemachten Erfahrungen. Wenn Sie Zertifikate nicht verstehen, dann Finger weg und lieber Investments in die relativ einfachen Aktienmärkte – in einer Höhe, deren Risiko Sie verkraften können. Zu den Immofonds: Achtung beim Währungsrisiko und bei der eingeschränkten Liquidität des Investments. Wenn Sie das als Depotstabilisator bei relativ geringen Renditeerwartungen betrachten, geht solch ein Investment grundsätzlich in Ordnung.