Für nahezu alle Aktienfonds war 2022 ein Jahr hoher Kursverluste. Die langfristig oft höheren Renditen dieser Fonds im Vergleich zu sicheren Anlagen werden mit kurzfristig großen Kursschwankungen erkauft. Kursverluste von knapp 20 Prozent, wie 2022 beim Weltmarktaktienindex MSCI World, sind keine Seltenheit. In Zeiten hoher Verluste Aktienfonds zu verkaufen, ist meistens nicht empfehlenswert.
Wenn Sie in Aktienfonds investieren, sollten Sie solche Wertschwankungen einkalkulieren. Wenn Sie damit schlecht schlafen können, empfiehlt sich eine sichere, aber langfristig weniger rentable Anlage (wie Festgeld oder Rentenfonds). Ein Mix aus einem sicheren und einem rentableren Anlageteil entsprechend Ihrer Risikoneigung ist sinnvoll.
Der W&W Dachfonds Global Plus ist ein von der Fondsgesellschaft LBBW Asset Management Investmentgesellschaft aktiv gemanagter Dachfonds. Das bedeutet, dass die Fondsmanager wiederum in andere Fonds investieren. Als Vergleichsmaßstab (Benchmark) zu dem Dachfonds GlobalPlus wird im Verkaufsprospekt der Fondsgesellschaft 85 Prozent des internationalen Aktienindex Stoxx Global 1800 (Industrieländer) und 15 Prozent des Stoxx Emerging Markets 1500 (Schwellenländer) herangezogen. Mit der Anlage in weltweite Aktienfonds soll das Anlagerisiko gestreut werden. Der aktuelle Halbjahresbericht vom 31. August 2022 listet 28 Einzelfonds als Investment auf. Eine große Risikostreuung wurde damit erreicht, das Ziel, den Zuwachs des Vergleichsmaßstabs zu schlagen, wurde aber verfehlt. Der W&W Dachfonds Global Plus schnitt über Jahre hinweg schlechter ab. Die Fondskosten sind zudem relativ hoch. Es werden in der Regel ein einmaliger Ausgabeaufschlag von fünf Prozent sowie jährlich anfallende Kosten wie für Verwaltung und Anlageberatung fällig, die laut dem Verkaufsprospekt bis 2,09 Prozent des Sondervermögens betragen können. Deutlich günstiger wäre es, wenn Sie Ihre vermögenswirksamen Leistungen (VL) direkt in einen deutlich kostengünstigeren ETF investieren würden, der etwa die Indizes Stoxx Global oder MSCI World abbildet.